オール ウェザー ポートフォリオ。 【ポストコロナ】ポートフォリオ再考-株、金、債券の割合を検証

レイ・ダリオの「オール・ウェザー(全天候型)」ポートフォリオをシンプルに作る。

79% 8. 長期金利の行方に注目しよう オールウェザー・ポートフォリオは株式の割合が低いにも関わらず、1984年から長期に渡って9. Long live!! なので、 オールシーズンズ戦略は、どのような状況になっても対応可能なポートフォリオということになります。 インゴットの投資・購入についてはこちらの記事を参考に• かなりの割合で米国の長期国債を組み入れたポートフォリオになっている。 仕事は林業です。 ちなみにUSA360も株式90%・債券270%なので満たしています。 長期米国債(20-25年) 40%• 過去のパフォーマンスや特徴は、以下の記事にまとめてます。 下記が米国の直近25年のインフレ率推移です。 おすすめ記事です。

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レバレッジド・オールウェザーポートフォリオを紹介する

また、株、金、債券については、それぞれ代表的なETFであるVTI,GLD,BNDで代用できそうです。 SPY レバレッジド 幾何年リターン 8. 61 この通り、SPYよりもだいぶリスクが低く、しかも高いリターンを記録しています。 17,221件のビュー 2018年5月19日 に投稿された• ポートフォリオを再考中なので、レイ・ダリオのオール・シーズンズ戦略を参考にしていきます。 この辺の取り崩しロードマップはまた別記事で紹介します。 経済成長期• (ただ、いつ下落局面に入るかわからないのがネックではあります) 過去200年間においては、株式・長期米国債・短期米国債・金のリターンを過去比較しますと、伝統的に以下の通りでした。 長期米国債 :40% バックテスト・ポートフォリオで、様々な年代を試した結果でも「レイ・ダリオのポートフィリオ(改含む)」は私的に非常に優秀な結果を収めました。

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レイ・ダリオのオールウェザー型ポートフォリオはコロナショックに耐えたのか?+12%リターン?2020年4月28日現在の評価額を公開します。

ちなみに、パフォーマンスはこちら。 たとえば、経済が下降している時期には米国債が、インフレが進んでいる時期には商品や金・物価連動国債が上昇します。 この4つの季節が次々にやってくるというのです。 ただ、本書でも述べられているとおり、過去のパフォーマンスは未来のパフォーマンスを保証するものではありません。 米国で典型的なバランスファンドというと、ひと昔前は例えば株式と債券が50:50というような感じでしたが、レイ・ダリオが言うには、株式と債券のリスクをバランスさせるためには、債券が株式の3倍くらいなければならないとのこと。

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レイ・ダリオのオールウェザーポートフォリオを検討する

1.オール・ウェザー(全天候型)ポートフォリオ 皆さんはレイ・ダリオの オール・ウェザー(全天候型)ポートフォリオをご存じでしょうか? インフレ・デフレ・好景気・不景気といった環境を天候にたとえて、 どんな天候にも強いということを意味します。 ただし、先にも述べましたが、いいときにいいのは当たり前です。 外国株式(先進国)ヘッジ付き 10%• まぁ3倍必要と言っておきながらオールウェザーの債券は2倍にも満たないわけで、きっと凡人には理解出来ない「何か」があるってことなんでしょう。 コロナ不況が叫ばれる現在、注目を集めています。 そして、こっそり追加してみたレバレッジド・オールウェザー(ROKOHOUSEさん参照 SPXL20:TMF25:IEF25:GSG15:GLD15)よりもよいパフォーマンスでしたね。 他の投資信託やヘッジファンドの多くは、2008年のリーマンショック時に保守的なポートフォリオを組んでいても、大幅な資産価値の減少となりました。

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レイ・ダリオ黄金ポートフォリオの秘密

全期間を平均すると、SPY 37. さて、 >ちなみに、お仕事が林業ってめちゃくちゃ素敵ですね。 30,322件のビュー 2018年1月10日 に投稿された• これまで多くの経済危機が起こってきましたが、レイ・ダリオは「次の経済危機は来るのかどうか」ではなく、「襲来時期はいつか」と常に考えているのです。 この安定感が最大のポイントです。 下の図はそのポートフォリオが、1ヶ月の振り返り期間でどのようなリターン(Return)、ボラティリティ(StdDev)、リターンリスク比 SharpeRatioのところ を示しています。 リスクが低いことはいいことではないか!と思う方もいるでしょうが、過去の歴史から株式のリスクは大体20%ほどと言われています、それを考えるとどう考えても米国株式市場のこの12年のリスクは低すぎます。 よって、日本に居住し、日本円で生活している人にとっても最適解なのかという点については、議論の余地はあるかもしれません。

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【ポストコロナ】ポートフォリオ再考-株、金、債券の割合を検証

レイ・ダリオさんは株式と債券のリスクをバランスさせるためには、 債券が株式の3倍くらい必要と考えており、グローバル3倍3分法は一応それを満たしています。 対応商品 株式・社債・商品取引・金 経済停滞の季節• すなわち、「株高・債券高・商品高」です。 米国10年債金利 ただ、すでにコロナショックを受け、米国債金利の低下余地(=債券価格の上昇余地)はほぼなくなっていますので、 今後はこれまでとは逆に金利上昇によるダウンサイドリスクを意識すべきと個人的には考えています。 株式:すでにVTIに加え、先進国株のVEA、新興国株のVWO、と3つのETFを毎月積立投資することで国際分散投資を実践しています。 似ている部分としては債券の割合が高く(特に長期国債を多めに採用している)、株式の割合が低めであるところです。

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レイ・ダリオのオールシーズンズ戦略から考える──可変レバレッジド・ポートフォリオの弱点とは?

だからどの経済の季節になろうとも対応できるポートフォリオを築くべきであると主張しています。 34,555件のビュー 2017年12月26日 に投稿された• しかも手数料はさほどかかりません。 アセットアロケーション的には、金と商品はインフレヘッジ向けの資産クラスになります。 tapazou. 債券7:株式3• 21%しか下落をしていません。 金 :15%• 290• これは長期債券のリスク13%とほぼ同じ金の17. そのため、株高だけでなく、本来ディフェンシブな役割を求められる債券、金と言ったところがキャピタルも取れるようになっています。

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